2 日 A 股 CPO（共封装光学）板块再度强势爆发，板块十余只个股涨停，中际旭创、新易盛、天孚通讯三大行业龙头单日成交总和 833.93 亿元，交流板块其余场所成交，全产业链单日成交冲破 1100 亿元，成为当日全市集资金关心度最高赛说念，大家 AI 算力基础轨范高速延迟捏续拉动光模块全产业链景气上行。
IDC 最新行业数据暴露，2026 年大家 AI 劳动器全年出货量有望冲破 200 万台，相较前年同比增幅超 72%，单台高端 AI 劳动器光模块搭载量是传统通用劳动器的 8-10 倍，平直运行 800G、1.6T 高速光模块订单捏续爆满，海表里云厂商捏续加码算力采购，头部光模块企业三季度排产还是排至年末。
台北 COMPUTEX 展会现场，英伟达崇拜官宣新一代 Blackwell 架构配套光模块采购模范，优化 CPO 集成决议，推进共封装光学从执行室快速走向领域化商用落地，2026世界杯(中国)产业落地经由超市集前期预期。产业链上游 PCB 厂商同步受益，高端光模块专用 PCB 价值量较凡俗 PCB 普及 10 倍以上，拉动国内高阶覆铜板、高速树脂原材料供需紧俏，PPO 高频树脂全行业开工率保管满产现象。
从基本面功绩来看，头部光模块企业二季度财报预报多半预增 50%-120%，国外北好意思、欧洲云臆度大厂大额订单捏续落地。机构测算，2026 年大家高速光模块市集领域有望冲破 480 亿好意思元，国内厂商大家市占率稳步普及至 65%，国产化替代空间足够。
2026世界杯博亚体育(中国)官方授权平台盘后融资数据浮现，板块融资余额分化，龙头场所融资捏续加仓，中小题材场所融资资金小幅离场，资金进一步向功绩结束头部相连。中弥远眺，大家 AI 大模子迭代、AI PC 普及将捏续扩容光模块需求2026世界杯(中国)，CPO 产业链高景气周期有望持续至 2027 年。